1. Physisches Gold: Barren & Münzen
Dies ist die einzige Form der Anlage, die völlig unabhängig vom Finanzsystem funktioniert.
- Sicherheit: Höchster Schutz gegen Systemausfälle (Bankenkrisen, Währungsreformen). Sie haben das Gold direkt im Zugriff.
- Risiko: Diebstahl oder Verlust. Die Lagerung zu Hause erfordert einen Tresor oder eine gute Versicherung. Ein Bankschließfach bietet mehr Schutz, kostet aber Gebühren und ist bei Bankfeiertagen nicht zugänglich.
- Kosten: Hohe „Spreads“ (Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis). Kleine Einheiten (z. B. 1g-Barren) sind im Verhältnis extrem teuer.
- Steuern: Nach einem Jahr Haltefrist sind Gewinne in Deutschland komplett steuerfrei.
Tipp: Kaufen Sie bei Münzen nur weltweit anerkannte „Anlagemünzen“ (Bullion-Coins) wie Krügerrand, Maple Leaf oder Wiener Philharmoniker. Diese lassen sich überall problemlos wieder verkaufen.
2. Gold-ETCs (Exchange Traded Commodities)
ETCs sind börsengehandelte Wertpapiere, die den Goldpreis eins zu eins abbilden.
- Sicherheit: Rechtlich gesehen sind ETCs Inhaberschuldverschreibungen. Geht der Emittent pleite, könnte Ihr Geld weg sein. Aber: Seriöse Anbieter (wie Xetra-Gold oder Euwax Gold) besichern das Papier zu fast 100 % mit echtem Gold in Tresoren.
- Besonderheit: Viele ETCs bieten einen Auslieferungsanspruch. Sie können sich das Gold theoretisch nach Hause schicken lassen (gegen Gebühr).
- Steuern: Wenn ein physischer Auslieferungsanspruch besteht (wie bei Xetra-Gold oder Euwax Gold II), werden sie steuerlich wie physisches Gold behandelt: Steuerfrei nach 12 Monaten.
- Vorteil: Extrem günstig im Handel und sehr liquide (schnell verkaufbar).
3. Gold-ETFs (Exchange Traded Funds)
In Deutschland gibt es keine reinen Gold-ETFs.
- Hintergrund: Das deutsche Investmentgesetz schreibt vor, dass ein ETF immer in einen Korb von Werten investieren muss (Diversifikation). Ein Fonds, der nur Gold hält, ist hier nicht zulässig.
- Alternative: Wer „Papiergold“ mit maximaler rechtlicher Sicherheit (Sondervermögen) will, muss auf Goldminen-ETFs ausweichen. Diese bilden jedoch Unternehmen ab, nicht den Goldpreis direkt, und schwanken deutlich stärker.
Direktvergleich: Was passt zu Ihnen?
| Merkmal | Barren / Münzen | Gold-ETCs (besichert) |
| Zweck | Krisenvorsorge / Langzeit | Vermögensaufbau / Trading |
| Verfügbarkeit | Sofort (im eigenen Tresor) | Börsentäglich (Verkauf) |
| Systemrisiko | Keines | Gering (Emittentenrisiko) |
| Kosten | Hoch (Lagerung/Handel) | Sehr gering |
| Steuern | Frei nach 1 Jahr | Frei nach 1 Jahr (bei Auslieferungsanspruch) |
Fazit & Empfehlung
- Für den absoluten Krisenschutz (Worst-Case-Szenario) führt kein Weg an physischen Münzen oder Barren vorbei.
- Für einen kosteneffizienten Vermögensaufbau im Depot sind besicherte ETCs (z. B. Xetra-Gold) die beste Wahl, da sie die gleiche Steuerfreiheit bieten, aber fast keine Handelsgebühren verursachen.